در پایان تیرماه ۱۴۰۵، ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت سرمایهگذاری ملی ایران به ۹۴۷,۵۸۴,۰۰۵ میلیون ریال رسید. این در حالی است که ارزش پرتفوی در ابتدای ماه ۱,۰۱۴,۲۹۷,۴۹۷ میلیون ریال بود و در نتیجه، طی این ماه ۶۶,۷۱۳,۴۹۲ میلیون ریال از ارزش پرتفوی کاسته شد. کاهش ارزش پرتفوی در تیرماه را میتوان عمدتاً متأثر از اصلاح عمومی قیمت سهام در بازار سرمایه و افت ارزش بازار بخشی از شرکتهای سرمایهپذیر دانست. با وجود این، نکته قابل توجه آن است که ارزش روز پرتفوی شرکت همچنان در سطحی نزدیک به یک میلیون میلیارد ریال باقی مانده که بیانگر مقیاس قابل توجه داراییهای بورسی و جایگاه سرمایهگذاری ملی ایران در میان شرکتهای بزرگ سرمایهگذاری بازار سرمایه است.
مقایسه عملکرد سهساله نشان میدهد که اگرچه تغییرات ماهانه ارزش پرتفوی در دو سال اخیر منفی بوده، اما روند بلندمدت ارزش داراییهای بورسی شرکت همچنان صعودی ارزیابی میشود. ارزش پایان دوره پرتفوی از ۴۷۱,۷۱۶,۶۹۲ میلیون ریال در تیرماه ۱۴۰۳ به ۵۹۸,۷۴۴,۷۶۴ میلیون ریال در تیرماه ۱۴۰۴ و سپس به ۹۴۷,۵۸۴,۰۰۵ میلیون ریال در تیرماه ۱۴۰۵ افزایش یافته است. به این ترتیب، ارزش پرتفوی طی دو سال گذشته بیش از دو برابر شده و حدود ۱۰۱ درصد رشد را تجربه کرده است؛ موضوعی که نشاندهنده افزایش ارزش داراییهای سرمایهگذاریشده و تقویت ظرفیت خلق ارزش برای سهامداران در افق میانمدت است.
از سوی دیگر، بررسی تغییرات ماهانه ارزش پرتفوی نشان میدهد میزان افت ارزش در تیرماه ۱۴۰۵ معادل ۶۶,۷۱۳,۴۹۲ میلیون ریال بوده که در مقایسه با کاهش ۴۲,۴۹۳,۳۹۵ میلیون ریالی تیرماه ۱۴۰۴ و افزایش ۲۰,۲۲۰,۰۳۴ میلیون ریالی تیرماه ۱۴۰۳، بیشترین نوسان منفی را در دوره مورد بررسی به ثبت رسانده است. با این حال، باید توجه داشت که این کاهش بر پایه ارزش اولیهای بهمراتب بزرگتر از سالهای قبل رخ داده است؛ بهگونهای که ارزش ابتدای دوره از ۴۵۱,۴۹۶,۶۵۸ میلیون ریال در سال ۱۴۰۳ به بیش از ۱,۰۱۴,۲۹۷,۴۹۷ میلیون ریال در سال ۱۴۰۵ رسیده است. بنابراین، افت ارزش تیرماه جاری را بیش از آنکه بتوان نشانه تضعیف ساختار داراییهای شرکت دانست، باید بازتابی از شرایط عمومی بازار و نوسانات مقطعی قیمت سهام ارزیابی کرد.
در مجموع، روند سهساله ارزش پرتفوی بورسی سرمایهگذاری ملی ایران حاکی از آن است که علیرغم نوسانات کوتاهمدت بازار و کاهش ارزش پرتفوی در برخی مقاطع، ارزش داراییهای شرکت در افق بلندمدت مسیر رو به رشدی را طی کرده است. این موضوع بیانگر آن است که بنیان داراییهای بورسی شرکت همچنان از ظرفیت مناسب برای خلق ارزش برخوردار بوده و نوسانات ماهانه را میتوان در چارچوب رفتار طبیعی بازار سرمایه و چرخههای قیمتی آن تحلیل کرد.
